為學(xué)習(xí)、落實“兩會”以及政府工作報告、李克強(qiáng)總理記者見面會講話有關(guān)精神，推動資本市場創(chuàng)新發(fā)展、防范風(fēng)險和提升服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力，上海證券交易所18日召開“貫徹”兩會“精神，積極推進(jìn)上交所工作”專題座談會。海通、銀河、國泰君安、興業(yè)、申銀萬國等券商以及廣發(fā)基金、中銀基金、重陽投資、凱石投資等機(jī)構(gòu)投資者代表出席座談會。上交所總經(jīng)理黃紅元在會上著重介紹上交所2013年重點工作計劃。

　　本次座談會既是上交所為積極貫徹、落實十八大精神，今年初就已安排召開的一次年度工作通報座談會，也是落實桂敏杰理事長今年兩會期間在記者見面會上承諾將于“兩會”結(jié)束后召開一次市場與媒體專門座談會的具體回應(yīng)。“上交所發(fā)布”官方微博從3月6日桂敏杰理事長媒體見面會后次日起開辟“”兩會“履約回答問題”專欄，對媒體見面會上因時間原因未及回答的問題一一回應(yīng)。

　　政府工作報告提出很高要求

　　與會人士表示，“兩會”和政府工作報告為資本市場發(fā)展指明了方向。政府工作報告對資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力提出了很高的期望和要求。李克強(qiáng)總理在記者會上指出，在金融領(lǐng)域，要發(fā)展多層次資本市場，提高直接融資的比重，要保護(hù)投資者尤其是中小投資者的合法權(quán)益。這對資本市場下一步改革和發(fā)展提出了更加明確、更加有針對性的要求。

　　會議認(rèn)為，近年來，上交所堅持市場發(fā)展為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的理念，積極推動各項改革創(chuàng)新舉措，取得了一些成效：一是市場體系日趨完整，形成經(jīng)典藍(lán)籌、新興藍(lán)籌、潛力藍(lán)籌為主線的多層級藍(lán)籌股市場體系；二是市場功能不斷提升，一批大中型企業(yè)在上交所市場實現(xiàn)發(fā)行上市，越來越多的上市公司通過資本市場完成并購重組，有力促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)“轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)、提質(zhì)量、增效益”；三是市場創(chuàng)新有所突破，大力推進(jìn)交易機(jī)制創(chuàng)新，穩(wěn)步推進(jìn)融資融券、大宗交易、債券質(zhì)押式報價回購和約定購回式證券交易等創(chuàng)新工作；四是市場回報顯著提高，通過制定現(xiàn)金分紅指引等方式，推動上市公司建立持續(xù)、穩(wěn)定、科學(xué)和透明的分紅機(jī)制，引導(dǎo)上市公司提升現(xiàn)金分紅水平。

　　推進(jìn)“1+5”工作計劃

　　黃紅元結(jié)合十八大與兩會對發(fā)展資本市場提出的工作目標(biāo)與發(fā)展任務(wù)，介紹上交所2013年主要工作計劃，將工作計劃歸納為“1+5”。“1”是安全運行，“5”是多層級藍(lán)籌股市場、債券市場、基金等新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)以及提升國際化水平和建設(shè)機(jī)構(gòu)投資者服務(wù)平臺。

　　一是持續(xù)推進(jìn)多層級藍(lán)籌股市場建設(shè)，繼續(xù)支持大型骨干企業(yè)、細(xì)分市場龍頭企業(yè)、科技創(chuàng)新和文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)等新興行業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)行上市，同時通過簡化并購重組、再融資程序，支持上市公司做優(yōu)做強(qiáng)；完善信息披露，全面實施信息披露直通車，落實放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管的基本思路；督促、引導(dǎo)上市公司注重投資者回報，建立持續(xù)、穩(wěn)定、可預(yù)期的分紅機(jī)制，促進(jìn)市場形成相對合理、穩(wěn)健的估值機(jī)制；推動建立以業(yè)績推介會、重大事項說明會為主的新機(jī)制，提升與投資者的溝通交流水平；通過“上證互動易”、每月問答、面對面交流等，促進(jìn)上市公司與投資者的有效互動。

　　二是全力促進(jìn)債券市場改革創(chuàng)新發(fā)展，修改債券規(guī)則，整合交易系統(tǒng)，健全評級、估值、增信、發(fā)行交易和做市商體系；大力發(fā)展公司債，全力突破國債預(yù)發(fā)行、金融機(jī)構(gòu)債，穩(wěn)妥推進(jìn)中小企業(yè)私募債，開發(fā)債券一對一回購等新產(chǎn)品。

　　三是全面推進(jìn)基金等新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)快速發(fā)展，力爭實現(xiàn)報價回購、融資融券、股票質(zhì)押回購等新業(yè)務(wù)較快增長，努力形成掛鉤股票、債券、黃金、外匯、商品、貨幣等的ETF基金產(chǎn)品布局；此外，以簡化程序、穩(wěn)定預(yù)期為基本要求，優(yōu)化創(chuàng)新機(jī)制，完成報價回購業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)常規(guī)、轉(zhuǎn)融券試點，推出股票質(zhì)押回購、ETF回購等；完成個股期權(quán)業(yè)務(wù)方案、規(guī)則體系和技術(shù)準(zhǔn)備就緒，擴(kuò)大模擬交易范圍。

　　四是探索多種方式提升國際化水平，開辟多樣、便利、低成本的國際投資者服務(wù)渠道，開展國際交流與市場推介活動；加快跨境ETF產(chǎn)品開發(fā)，不斷擴(kuò)大與境外指數(shù)機(jī)構(gòu)的合作范圍，產(chǎn)品涵蓋國際主要資本市場。

　　五是加快建成機(jī)構(gòu)投資者服務(wù)平臺。今年將率先跨出一步，從建立一個機(jī)構(gòu)投資者服務(wù)平臺上切入，努力為機(jī)構(gòu)投資者提供更多產(chǎn)品、更便捷的交易方式和服務(wù)平臺。

　　著力創(chuàng)新、服務(wù)、監(jiān)管

　　2013年，上交所還將以多項創(chuàng)新措施作為專項工作抓手，建立服務(wù)面覆蓋市場各類參與者、服務(wù)內(nèi)容覆蓋信息、產(chǎn)品、技術(shù)等各個方面的全方位輻射型“大服務(wù)”工作體系，強(qiáng)化“大服務(wù)”理念，回歸交易所作為金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的本原功能，提升市場滿意度，努力開創(chuàng)新的工作局面。積極開展以倡導(dǎo)投資者回報和提高上市公司治理水平為核心訴求的“積極股東(主義)”系列實踐活動和以提高市場透明度和投資者權(quán)益保護(hù)為核心訴求的機(jī)制實踐活動。

　　在創(chuàng)新方面，開展產(chǎn)品導(dǎo)向與回歸交易所交易功能的創(chuàng)新實踐活動。例如，研究創(chuàng)新并購債券、并購基金、過橋貸款等配套措施；以股債聯(lián)接作為創(chuàng)新重點，推進(jìn)發(fā)行相關(guān)產(chǎn)品；研究建設(shè)掛鉤股票、債券、黃金、外匯、商品、貨幣等產(chǎn)品結(jié)構(gòu)布局，力爭推出LOF、創(chuàng)新封閉基金、行業(yè)ETF等系列產(chǎn)品；重點研究多空或波動分級型基金產(chǎn)品，ETF延期交收交易(T+D)合約以及依托機(jī)構(gòu)投資者服務(wù)平臺的期權(quán)和利率互換產(chǎn)品等創(chuàng)新產(chǎn)品和交易機(jī)制等。

　　在市場服務(wù)方面，開展以建成機(jī)構(gòu)投資者服務(wù)平臺為目標(biāo)的服務(wù)實踐活動。發(fā)布《注冊機(jī)構(gòu)投資者創(chuàng)新服務(wù)指引》，大力發(fā)展專業(yè)投資者注冊試點。配合相關(guān)部門，為銀行、保險、信托等專業(yè)機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品以及境內(nèi)外養(yǎng)老、住房等長期資金以適當(dāng)方式參與資本市場創(chuàng)造良好條件。

　　在市場監(jiān)管方面，開展以強(qiáng)化違規(guī)行為重點打擊力度，推動監(jiān)管公開為導(dǎo)向的自律實踐活動。進(jìn)一步強(qiáng)化對上市公司財務(wù)信息真實性監(jiān)管，探索對會計師審計延伸檢查等手段。探索破解“四炒”監(jiān)管難題的方法。密切關(guān)注證券違法違規(guī)行為的新變化，適應(yīng)新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)監(jiān)管的新要求，不斷完善和創(chuàng)新監(jiān)管措施，增強(qiáng)監(jiān)管威懾力。