招商銀行再融資方案確定，將以A+H配股的方式融資不超過(guò)350億元人民幣。

　　招行今日發(fā)布公告稱，董事會(huì)審議通過(guò)了A股和H股配股方案的議案，擬按照每10股配售不超過(guò)2.2股的比例向全體股東配售，A股和H股配股比例相同，其中A股配股采用代銷方式，H股配股采用包銷方式。

　　以截至7月15日總股本215.766億股為基數(shù)測(cè)算，此次招行可配股份數(shù)量不超過(guò)47.468億股，其中A股可配股份數(shù)量不超過(guò)38.865億股，H股可配股份數(shù)量不超過(guò)8.6億股，本次配股融資總額最高不超過(guò)人民幣350億元。

　　盡管2010年3月、4月招行已經(jīng)完成220億元左右的A+H配股融資，但在大幅提高的新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)面前，市場(chǎng)普遍預(yù)期招行再融資已勢(shì)在必行。截至今年一季度末，招行資本充足率和核心資本充足率分別為10.91%和7.66%，核心資本明顯低于新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的最低要求。

　　至于配股價(jià)格，招行公告稱，不低于發(fā)行前最近一期經(jīng)審計(jì)確定的每股凈資產(chǎn)值的原則下，采取市價(jià)折扣法確定。就募集資金用途，招行表示，將用于補(bǔ)充核心資本。

　　對(duì)于發(fā)行時(shí)機(jī)選擇，招行稱，將根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、香港交易所核準(zhǔn)情況，以及市場(chǎng)情況來(lái)確定發(fā)行時(shí)機(jī)。

　　根據(jù)今年4月底銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的指導(dǎo)意見(jiàn)，非系統(tǒng)重要性銀行最低資本充足率監(jiān)管要求從8%提高至10.5%、最低核心資本充足率從4%提高至8.5%，并增設(shè)基本由普通股構(gòu)成的核心一級(jí)資本充足率，最低要求設(shè)定為7.5%。

　　而根據(jù)相關(guān)要求，商業(yè)銀行計(jì)入附屬資本的次級(jí)債券不超過(guò)其核心資本凈額的25%，而按2010年末招行核心資本凈額1163億元計(jì)算，其已發(fā)行次級(jí)債已經(jīng)高于該比例，新發(fā)次級(jí)債尚無(wú)空間，因此股本融資成為唯一可能的選項(xiàng)。（記者 石貝貝）