陳先生，41歲，自由職業(yè)者，年收入8萬-10萬元。有基本養(yǎng)老和醫(yī)療社保，購買了商業(yè)保險，每年交保費(fèi)6000元。高女士，38歲，有高血壓等慢性病，目前沒有工作在家休息，有基本養(yǎng)老和醫(yī)療社保，也購買了商業(yè)保險，每年交保費(fèi)6000元。二人是丁克一族，沒有孩子。

　　家庭無汽車(也不想買)、無借款，有經(jīng)濟(jì)適用房一套，目前出租。二人在城里租一套住房，以租養(yǎng)租，費(fèi)用正好相抵。

　　二人生活簡單，不喜歡買奢侈品，平時消費(fèi)只有日常生活費(fèi)每月2000元-3000元。但每年出國旅行一次，大約3萬-5萬元。每年給雙方父母各約5000元。高女士每年看病大約5000元。

　　家庭現(xiàn)有存款大約40萬元。放在股市里，只用于打新股，不買賣股票，收益基本就跟存活期一樣。

　　理財目標(biāo)

　　1.人到中年，希望到60歲后有穩(wěn)定保障，做好養(yǎng)老規(guī)劃。

　　2.合理投資，使家庭財產(chǎn)增值。

　　財務(wù)狀況分析

　　陳先生的生活目前已經(jīng)進(jìn)入平穩(wěn)期，擁有基本保障，收入穩(wěn)定但可增長的空間不大。從陳先生家庭每年的現(xiàn)金流量情況來看，8萬-10萬元的年收入剛剛可以支付每年用在保險、生活、旅游、贍養(yǎng)等方面的支出，較少有結(jié)余(每年支出：生活費(fèi)2000-3000元/月；保險支出12000元/年；旅游費(fèi)用30000-50000元/年；看病與贍養(yǎng)父母10000元/年)。

　　就陳先生的資金結(jié)構(gòu)來看，其財務(wù)安排有待改進(jìn)。突出表現(xiàn)在缺少必要的財務(wù)保障。人到中年，養(yǎng)老資金沒有系統(tǒng)的規(guī)劃；目前的理財方式比較單一(打新股)，且收益率較低。在考慮家庭理財規(guī)劃時，應(yīng)側(cè)重考慮如何有節(jié)制的開支、有計劃的理財，使現(xiàn)有家庭資產(chǎn)保值的同時，合理投資，規(guī)避風(fēng)險實(shí)現(xiàn)收益最大化。

　　理財建議

　　精簡出游預(yù)算

　　財務(wù)保障主要是考慮日常生活中可能遇到的一些意外或者突發(fā)事件，為了防止收入突然中斷或者支出大幅增加時，家庭陷入短期財務(wù)困境而準(zhǔn)備的緊急預(yù)備金。一般應(yīng)以3個月基本生活費(fèi)用為標(biāo)準(zhǔn)，考慮到陳先生為自由職業(yè)者，工作穩(wěn)定性略差，建議另準(zhǔn)備2萬元的其他緊急費(fèi)用。

　　這部分資金可以購買貨幣市場基金或流動性強(qiáng)的銀行理財產(chǎn)品，在保證資金安全和流動性的同時提高資產(chǎn)相對收益。

　　另外，陳先生家庭每年收入支出相抵，較少有結(jié)余。從支出結(jié)構(gòu)來看，旅游支出占有較大比例，基于該部分費(fèi)用不屬于必要支出，建議對自己的旅游出行合理計劃，精打細(xì)算，減少不合理支出。

　　完善養(yǎng)老方案

　　對于丁克家庭來說，積累養(yǎng)老金在理財規(guī)劃中占有重要的地位。在推算未來所需的養(yǎng)老資金時，需要強(qiáng)調(diào)兩個假設(shè)：生存時間和未來的通脹率。生存時間越長，通脹水平越高，所需要準(zhǔn)備的養(yǎng)老金額越大。

　　陳先生現(xiàn)在每月日常生活費(fèi)2000元-3000元，太太每年看病5000元。也就是說每年的必要支出共計約4萬元。陳先生距離退休還有19年，假設(shè)未來的平均通脹率是3%，當(dāng)前的4萬元支出相當(dāng)于19年后的7萬元。(即陳先生60歲退休后第一年要維持當(dāng)前必要支出水平需要資金費(fèi)用共計7萬元)。

　　如果以假設(shè)陳先生退休后的生存時間是20年-25年來判斷，雖然一家都擁有基本養(yǎng)老保險和商業(yè)保險。但是養(yǎng)老資金還是存在缺口，這部分資金缺口可以通過合理的資產(chǎn)配置、科學(xué)的資金投資來進(jìn)行彌補(bǔ)。

　　組合出擊 合理增值

　　沒有房貸月供的壓力；不需積攢孩子的教育金。陳先生家的投資目標(biāo)主要是獲得資產(chǎn)增值，積累養(yǎng)老金。所以適合做長期投資，故該部分資金具有較大的彈性，可以構(gòu)建一個穩(wěn)中求進(jìn)的投資規(guī)劃。就目前家庭的40萬元資金，可以打一把“組合牌”，以得到更多的收益。

　　安全牌：5萬元用于購買貨幣市場基金或短期人民幣理財產(chǎn)品，以此作為資產(chǎn)的安全基石，防止出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險。10萬元可以用來購買中長期固定收益類銀行理財產(chǎn)品或配置萬能險。在獲得比存款更高的固定收益的同時保障本金的安全。

　　成長牌：15萬可投資風(fēng)險相對較小，收益成長性好的銀行理財產(chǎn)品。用定投的方法投資一些基金，長期來看風(fēng)險不大，可提高該組合的收益率；或配置一些投連險，借助不同的賬戶平臺做適當(dāng)?shù)耐顿Y組合來降低風(fēng)險。而且現(xiàn)在有些保險公司的投資連接保險在持有一定時間后可以轉(zhuǎn)化為養(yǎng)老金，把投資本金和收益轉(zhuǎn)化成持續(xù)的現(xiàn)金流，為退休后的生活提供資金補(bǔ)充保障。

　　激進(jìn)牌：10萬元的資金用來增強(qiáng)收益。投資風(fēng)險高，同時收益高的資產(chǎn)：股票、證券投資基金等。該部分資金在投資時需注意分散投資。證券投資基金具有組合投資、分散風(fēng)險的優(yōu)勢，建議以該類資產(chǎn)為主要比例配制。（劉永晨）

　　理財顧問

　　劉永晨，招行亞運(yùn)村支行理財經(jīng)理