多數(shù)愿意掏錢購買理財(cái)險(xiǎn)的市民，多被可能派發(fā)的保險(xiǎn)紅利打動。近日，多家保險(xiǎn)公司開始給客戶派發(fā)紅利通知書，消費(fèi)者有驚有喜。分紅金額不確定，甚至可能為零的事實(shí)卻為許多人忽視。正如股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市須謹(jǐn)慎一樣，當(dāng)保險(xiǎn)掛鉤投資，要想保障和理財(cái)兼得，顯然需投資者甄選一番。
近日有媒體報(bào)道了某消費(fèi)者王小姐2008年花1萬元購買的分紅險(xiǎn)，首次分紅的紅利25.1元僅夠買一塊排骨，遠(yuǎn)低于彼時(shí)的同期銀行定存利率。王小姐顯然對分紅險(xiǎn)的分紅功能大失所望。
對比 保費(fèi)越多分紅卻越少？
同樣購買了分紅險(xiǎn)的陽小姐的待遇卻與王小姐迥異。去年陽小姐購買了一家保險(xiǎn)公司的一款分紅險(xiǎn)，保額10萬元，保費(fèi)為7810元/年，共交10年。前不久她收到紅利通知書，稱其保額分紅為1200元，對應(yīng)的現(xiàn)金價(jià)值為758.28元。這一“紅包”相比每年交1萬元保費(fèi)，卻只得到25.1元紅利的王小姐顯然給力多了。
兩者粗略對比，保費(fèi)交得更少的陽小姐收到的紅利竟然是王小姐的30倍。緣何會有如此大的差異呢？記者了解到，分紅險(xiǎn)的收益主要來自兩方面，一是保底收益(即固定返還部分)，另一個是分紅收益。根據(jù)保監(jiān)會規(guī)定，每一會計(jì)年度,保險(xiǎn)公司必須將不低于當(dāng)年全部可分配盈余的70%分配給保單持有人。但紅利的分配又因公司而異。保單的紅利分配不僅要看保險(xiǎn)公司的經(jīng)營狀況，同時(shí)也會結(jié)合保單對保險(xiǎn)公司可分配盈余的貢獻(xiàn)大小。因此，陽小姐和王小姐的分紅差異并不能如此簡單類比。
分析保險(xiǎn)差異大 紅利難比較
通常說來，分紅險(xiǎn)分為投資和保障兩類，投資型分紅險(xiǎn)的保障功能相對較弱，多數(shù)只提供人身死亡或者全殘保障，不能附加各種健康險(xiǎn)或重大疾病保障；保障型分紅險(xiǎn)產(chǎn)品與傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品功能一致，側(cè)重給予投保人提供災(zāi)害保障，分紅只是附帶功能。
有業(yè)內(nèi)人士指出，正如甲之熊掌乙之砒霜，可能A保險(xiǎn)的分紅少，但保障功能強(qiáng)；B分紅多，但可能只保公共交通意外。除開保險(xiǎn)公司的投資和管理實(shí)力，投資者購買的險(xiǎn)種、保費(fèi)、保額、投保年齡、交費(fèi)方式、保單年度、現(xiàn)金價(jià)值等綜合因素都將對分紅有影響。換言之，保險(xiǎn)產(chǎn)品區(qū)別于基金、股票及理財(cái)產(chǎn)品之處在于，投保人個體差異較大，紅利比較無從談起。投資者購買銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，只需比較年化收益率和期限，而不同保險(xiǎn)產(chǎn)品的差異性顯然增加了人們篩選保險(xiǎn)產(chǎn)品的難度。“霧里看花”也就不難理解。
提示 宜先厘清保障責(zé)任
一般而言，個險(xiǎn)渠道的分紅險(xiǎn)保障功能較強(qiáng)，通常主險(xiǎn)為壽險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)、教育金等，可附加重疾、住院醫(yī)療、意外等保障。而在銀行代理渠道購買的分紅險(xiǎn)多為投資型分紅險(xiǎn)，保障功能較弱。
記者比較了多家銀行網(wǎng)點(diǎn)的銀保產(chǎn)品，提供的保障多為意外導(dǎo)致的身故、殘疾等保障責(zé)任。部分分紅險(xiǎn)甚至僅提供公共交通意外責(zé)任，保障責(zé)任無疑更狹窄。但也有部分保險(xiǎn)公司提供了注重保障的附加險(xiǎn)，如新華紅雙喜就可以附加19種重大疾病，陽光十年可額外附加重疾和住院醫(yī)療險(xiǎn)。
建議 強(qiáng)調(diào)分紅別忽略保障
新華保險(xiǎn)湖南分公司相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，個險(xiǎn)渠道通常是以保額定保費(fèi)，而銀保渠道多為保費(fèi)定保額。以她自己購買的兩款分紅險(xiǎn)為例，銀保渠道的紅雙喜金錢柜保費(fèi)為10000元，保額為102350元，個險(xiǎn)購買的吉星高照保費(fèi)為2300元，保額為50000元。“在銀行買保險(xiǎn)的客戶通常一筆閑錢，可能恰好是到期的存款，這樣投保也更方便。”
值得一提的是，過度強(qiáng)調(diào)分紅收益，會讓人忽視保險(xiǎn)最本質(zhì)的保障功能。因此，最好不要簡單地把分紅險(xiǎn)當(dāng)做投資產(chǎn)品。而且，即便分紅讓你失望，但如果保障功能強(qiáng)，退保未必明智。
記者手記
選保險(xiǎn)要拿出選股的勁
既能保障，又能理財(cái)，這是投資型保險(xiǎn)相比傳統(tǒng)型保險(xiǎn)的優(yōu)越之處。2006年、2007年投連險(xiǎn)大行其道讓很多投資者蜂擁而至，但隨之而來的卻是股市由牛轉(zhuǎn)熊，股市、基金一瀉千里，與股市掛鉤的保險(xiǎn)自然難以獨(dú)善其身。股市的調(diào)整讓投連險(xiǎn)至今未恢復(fù)元?dú)猓旨t險(xiǎn)受惠于穩(wěn)健的理財(cái)心理和新會計(jì)準(zhǔn)則坐大，至今這種格局仍未發(fā)生改變。在投資型保險(xiǎn)中，分紅險(xiǎn)一險(xiǎn)獨(dú)大。但尷尬的是，部分分紅險(xiǎn)穩(wěn)健有余，理財(cái)功能卻未能讓投資者滿意。這才出現(xiàn)部分保單分紅很“雞肋”從而連累保險(xiǎn)遭受“千夫指”。
經(jīng)常有保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士對記者發(fā)出類似的肺腑之言：“很多人炒股、買基金虧得一塌糊涂都無怨無悔，但如果買保險(xiǎn)賺少了就開罵。”和積極入市形成鮮明對比的是，很多人買保險(xiǎn)是被推銷的。由于炒股、買基是自己選擇的，通常投資者“愿賭服輸”。但沒想到，即便是保險(xiǎn)，只要與股市掛鉤，就有風(fēng)險(xiǎn)。與基金一樣，遇上了好年景，保險(xiǎn)公司可能很大方；但相反，即便是保險(xiǎn)也不“保險(xiǎn)”。因此，如果投資者想購買更加合適的保險(xiǎn)，不妨拿出選股選基的勁，仔細(xì)甄選。(記者 肖娟）
