法國興業(yè)銀行擬投一億歐元重塑內(nèi)部風(fēng)控

　　近日，兩份關(guān)于法國銀行（下稱“法興”）交易員欺詐案的獨(dú)立報(bào)告出爐。

　　報(bào)告在界定法興監(jiān)管層監(jiān)管脆弱的同時(shí)，認(rèn)為此案存在協(xié)同作案人員。同時(shí)，法興提出了近期和遠(yuǎn)期的補(bǔ)救計(jì)劃，擬投入1億歐元重塑內(nèi)部風(fēng)控系統(tǒng)。

　　承認(rèn)監(jiān)管脆弱

　　巴黎股票市場(chǎng)上周五收市后，法興公布了兩份和法興交易員欺詐交易案相關(guān)的獨(dú)立報(bào)告，分別是由獨(dú)立董事組成的3人委員會(huì)出示的一份內(nèi)部報(bào)告《綠色任務(wù)》，以及普華永道對(duì)此案所作的報(bào)告。

　　在獨(dú)立董事會(huì)長達(dá)71頁的《綠色任務(wù)》報(bào)告中，首先指出“對(duì)于蓋維耶爾的監(jiān)管被證明是脆弱的”。

　　報(bào)告稱，“從2004年9月到2007年1月，監(jiān)管層既沒有辨識(shí)出最初的欺詐性交易，也沒有辨識(shí)出其中的隱瞞行為，卻在監(jiān)管之下，寬容了蓋維耶爾與其任務(wù)無關(guān)的每天的動(dòng)向頭寸。”然而更嚴(yán)重的是，從“2007年1月12日到2007年4月1日，在這期間，蓋維耶爾開始在期貨指數(shù)上建起他巨大的欺詐性隱瞞頭寸時(shí)，在第一道防線上，蓋維耶爾就并沒有在監(jiān)管之下”。

　　在2007年1月，蓋維耶爾所屬部門的上級(jí)經(jīng)理辭職，并沒有立即找到替代人選，在此期間，蓋維耶爾所屬部門的經(jīng)理并未在第一道防線的活動(dòng)上，實(shí)行任何內(nèi)部監(jiān)控結(jié)構(gòu)。

　　“蓋維耶爾直接上司監(jiān)管的脆弱；交易經(jīng)理的缺乏交易經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于每天動(dòng)向頭寸交易的寬容，對(duì)于大量報(bào)警的忽視和缺乏反應(yīng)”等一同構(gòu)成了前臺(tái)系統(tǒng)沒能察覺蓋維耶爾欺詐性活動(dòng)的原因。

　　在《綠色任務(wù)》報(bào)告中，對(duì)于蓋維耶爾49億歐元欺詐案作案方式作出了詳細(xì)說明：蓋維耶爾主要通過三種掩蓋方式來建立巨額導(dǎo)向頭寸，而后秘密操作解除。其中947宗是通過建立然后則解除虛擬交易，在掩蓋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也掩蓋了未經(jīng)授權(quán)導(dǎo)向頭寸中獲得的潛在盈利；其次，115宗通過建立多對(duì)虛擬反向交易（購買/出售），用以掩蓋已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的盈利；9宗通過更改記錄月度撥備，掩蓋其欺騙性交易中的收入。

　　共犯同謀

　　報(bào)告同時(shí)指出，“在蓋維耶爾的活動(dòng)中，發(fā)現(xiàn)了內(nèi)部同謀的跡象，這其中包括一位交易員助理——一位中間辦公室的操作代理。”

　　“由于當(dāng)下正在進(jìn)行的犯罪調(diào)查，我們無法向這位代理人進(jìn)行調(diào)查。而這種內(nèi)部同謀的可能性應(yīng)該由法庭來證實(shí)。”《綠色任務(wù)》報(bào)告稱。

　　報(bào)告發(fā)現(xiàn)，在蓋維耶爾的欺詐性交易中，有很大一部分的交易都是上述交易員助理進(jìn)行的：“總體而言，在蓋維耶爾名下15%的虛構(gòu)交易是由這位交易助理員來注冊(cè)的。”

　　同時(shí)，調(diào)查小組還發(fā)現(xiàn)一條電子信息，看起來能夠證明，他對(duì)蓋維耶爾在欺詐交易中所獲得利潤是知情的。

　　1億歐元重塑風(fēng)控

　　法興在發(fā)給《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》的聲明中稱，法興會(huì)進(jìn)行近期和遠(yuǎn)期的補(bǔ)救計(jì)劃：改革將從2008年持續(xù)到2010年，擬投入1億歐元重塑內(nèi)部風(fēng)控系統(tǒng)。

　　在近期方案中，法興計(jì)劃在2008年底完成主要措施，并在2009年第一季度全部實(shí)現(xiàn)。這其中包括，“執(zhí)行對(duì)于頭寸票面價(jià)值的控制和限制，且將對(duì)于票面價(jià)值的回顧再次引入操作層級(jí)中每日盈利分析之中；對(duì)于交易對(duì)手推遲開始時(shí)間以及內(nèi)部交易，要加強(qiáng)對(duì)于交易程序的確認(rèn)；為了解決對(duì)于頭寸、風(fēng)險(xiǎn)以及盈利的隱瞞，要加強(qiáng)對(duì)于在對(duì)使用交易對(duì)手方面步驟的控制，執(zhí)行對(duì)于取消或更改交易操作的控制，以及加強(qiáng)對(duì)于異動(dòng)現(xiàn)象和報(bào)警的監(jiān)視”。

　　而遠(yuǎn)期包含的四大領(lǐng)域結(jié)構(gòu)性改革，法興表示也已啟動(dòng)，其中大部分措施將于2009年上半年完成，對(duì)信息技術(shù)的投資則一直會(huì)持續(xù)到2010年。

　　這其中主要包括：“重塑交易處理組織結(jié)構(gòu)，在交易的程序以及審計(jì)等關(guān)鍵步驟方面，促進(jìn)跨部門的合作以及整合；建立跨部門實(shí)體，對(duì)交易風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)，確保數(shù)額與控制措施質(zhì)量是整體且每日?qǐng)?zhí)行；對(duì)安全以及信息技術(shù)大量投資；提高員工對(duì)于界限、明晰職責(zé)的意識(shí)。”

　　鑒于收市后所發(fā)布的兩份重量級(jí)報(bào)告，法興股票已被列入本周有可能有不尋常改變的法股之一。在今年1月案情被揭露后，花旗銀行集團(tuán)曾將法興股票由“買入”降為“賣出”級(jí)，從之前的每股130美元降至65美元，法興股價(jià)在1月28日每股下跌2.82歐元，跌幅達(dá)3.8％，收?qǐng)?bào)每股71.05歐元，至5月23日收盤，法興股價(jià)上揚(yáng)2.3%，收于67.77歐元。（作者：馮迪凡 王蔚祺）