美國政府開始清算華爾街原罪

　　此次國際金融危機，華爾街是始作俑者。4月16日，美國證券交易委員會終于對這些制造了危機的金融巨頭開刀，頭一個被清算的是華爾街第一投行高盛集團。證交會指控高盛在金融衍生品交易中涉嫌欺詐投資者，投資者因此損失超過10億美元。

　　按照美國證交會的起訴狀，在美國房地產(chǎn)市場泡沫破裂期間，美國大型對沖基金———保爾森對沖基金公司委托高盛設計并出售一種基于次貸證券表現(xiàn)的抵押債務證券(C D O )，但高盛向投資者隱瞞了保爾森公司對該產(chǎn)品做空的“關鍵性信息”。

　　結果自然可想而知，美國房市泡沫破裂導致次貸危機爆發(fā)，C D O大幅貶值，保爾森公司為此賺取暴利達10億美元，高盛也從保爾森公司獲得1500萬美元的設計和營銷酬勞。只是，被欺騙購買該產(chǎn)品的投資者血本無歸。

　　按照美國證交會執(zhí)法部門主管羅伯特·庫扎米的說法，高盛的這款金融產(chǎn)品是“新的和復雜的”，但其中的欺詐和利益沖突卻是“簡單和老舊的”。但正是類似這樣的金融衍生品，在金融危機中大行其道，一些投行和對沖基金上下其手、火中取栗，而普通投資者則成為任人宰割的牛羊。

　　根據(jù)美國相關部門的統(tǒng)計，在眾多美國家庭因危機而財產(chǎn)貶值、飯碗難保、甚至住房被沒收的同時，許多金融機構卻賺得盆滿缽滿，保爾森公司僅2007年就獲利150億美元；而得到政府巨資救助的高盛也迅速從危機中復蘇，2009年凈利達到134億美元，創(chuàng)歷史最高紀錄，高盛當前內部分發(fā)的紅利就突破100億美元。

　　一場橫掃美國的金融危機，帶給普通投資者的是災難，而制造了危機的華爾街則不僅得到政府的慷慨救助，更從危機中獲得超額利潤。這種“竊鉤者誅、竊國者諸侯”的怪現(xiàn)象，自然在美國引起民憤。遏制華爾街的貪婪、清算華爾街的原罪，也成為美國從上到下的一致呼聲。

　　于是，作為華爾街標志性企業(yè)的高盛也就成為首個落馬的對象。保爾森公司則因為無意欺詐而被暫時放過一馬。盡管高盛對證交會的指控矢口否認并稱將提起抗訴，但按以往美國證交會采用法律訴訟手段的結果看，高盛可能難逃巨額罰金的命運。此外，高盛還將因此面臨投資者的集體訴訟潮；美國司法部可能隨后跟進，對高盛提起刑事指控，這些將使高盛付出更慘重的代價。

　　其實，在高盛成為出頭鳥被痛打的同時，美國政府在民意壓力下也開始對華爾街念起了“緊箍咒”。奧巴馬政府正在推動的金融監(jiān)管方案，就要求對包括投行在內的所有大金融機構加強監(jiān)管，并成立保護消費者利益的消費者金融保護委員會；同時，大金融機構還將面臨一項“金融危機責任費”的特別稅收。

　　高盛落馬，美國人可謂拍手稱快。參議員貝爾尼·桑德斯就說，證交會太慢了，“但我還是要為證交會最后對從事非法行為的華爾街大公司采取行動”感到歡呼。在他看來，這些華爾街公司明知其金融產(chǎn)品是“垃圾”，但為了利益還是向投資者兜售，由此的結果“是上世紀30年代以來最嚴重的經(jīng)濟衰退”。

　　高盛暴露出的問題，不過是華爾街原罪的冰山一角。《紐約時報》就指出，這起案件，就高盛來說可能只是一個小的交易問題，但對這家投行乃至整個華爾街來說，由此揭開的問題將是深遠的。

　　從美國監(jiān)管機構目前的表現(xiàn)看，它確實有意亡羊補牢，希望能采取一些行動，揭開市場黑幕、糾出危機黑手，給輿論一個交代。但在華爾街與華盛頓是利益共同體的政經(jīng)架構下，這種“打老虎”行動能夠推進到何種地步，卻著實值得懷疑，至少從司法部對此案的遲疑態(tài)度就可見一斑。這是華爾街“揭黑”風暴的開始，抑或只是資本市場一場“捉放曹”的鬧劇？時間將會作出答案。