8月5日起新版人身險(xiǎn)費(fèi)率市場化改革正式實(shí)施。按照新的費(fèi)率政策，普通型人身保險(xiǎn)預(yù)定利率由保險(xiǎn)公司按照審慎原則自行決定，不再執(zhí)行2.5%的上限限制。由于新政策實(shí)施后保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格可能下降，由此引發(fā)的“退保”風(fēng)險(xiǎn)已為行業(yè)拉響警報(bào)。
險(xiǎn)企嚴(yán)防退保危機(jī)
盡管2012年底普通型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品在所有保險(xiǎn)產(chǎn)品中的占比僅有10%，但是此次費(fèi)率改革觸動(dòng)整個(gè)行業(yè)。
根據(jù)保監(jiān)會(huì)規(guī)定，本次費(fèi)率政策改革的基本思路是放開前端、管住后端，即前端的產(chǎn)品預(yù)定利率由保險(xiǎn)公司根據(jù)市場供求關(guān)系自主確定；后端的準(zhǔn)備金評(píng)估利率由監(jiān)管部門根據(jù)“一籃子資產(chǎn)”的收益率和長期國債到期收益率等因素綜合確定，通過后端影響和調(diào)控前端合理定價(jià)。
事實(shí)上，讓預(yù)定利率由保險(xiǎn)公司根據(jù)市場情況自主確定，保險(xiǎn)產(chǎn)品的降價(jià)儼然已經(jīng)大勢所趨。多位保險(xiǎn)研究員表示，費(fèi)率政策改革后，新型普通保險(xiǎn)產(chǎn)品可能在目前基礎(chǔ)上降價(jià)20%。
“費(fèi)改實(shí)施后，公司上下都很緊張，就怕有保戶因?yàn)橘M(fèi)改而退保。”某大型壽險(xiǎn)公司市場部相關(guān)人士告訴記者，實(shí)行費(fèi)率改革之后，新的具有類似保障責(zé)任的普通型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格可能更低，而老保單的價(jià)格并不會(huì)調(diào)整，新舊產(chǎn)品引發(fā)的價(jià)格差異使得退保已經(jīng)成為行業(yè)內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注的問題。
記者了解到，目前各大公司都加緊了輿情監(jiān)測，嚴(yán)防因費(fèi)改引發(fā)退保危機(jī)。
已交3年保費(fèi)退保不劃算
平安證券在其研究報(bào)告中表示，定價(jià)利率放開將導(dǎo)致退保率上升，尤其是新舊保單置換現(xiàn)象可能在實(shí)施前幾年很嚴(yán)重，新保單替代舊保單可能成為普遍現(xiàn)象。退保大幅增加將影響保險(xiǎn)公司資產(chǎn)配置和現(xiàn)金流。研報(bào)分析，退保的原因集中于兩個(gè)因素，一是媒體炒作，二是業(yè)務(wù)員唆使消費(fèi)者退保以獲取二次傭金。
對此，中國保監(jiān)會(huì)人身保險(xiǎn)監(jiān)管部副主任袁序成分析指出，費(fèi)率放開后，部分產(chǎn)品價(jià)格會(huì)有所下降，對客戶來說是相對優(yōu)惠，比較損失和優(yōu)惠之間的關(guān)系。保監(jiān)會(huì)測算，3年為臨界點(diǎn)，繳費(fèi)超過3年客戶的損失比獲利大，因此退保并不劃算。對繳費(fèi)尚未滿3年的客戶來說，退保可能相對劃算，但也需根據(jù)具體產(chǎn)品類別、設(shè)計(jì)具體測算和比較。
另外，據(jù)保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，由于保障型產(chǎn)品總體占比較小，受影響最大、最近3年銷售的保單約120億元，占2012年壽險(xiǎn)總保費(fèi)8908億元的1.35%。在極端情況下，就算在近3年內(nèi)生效的保單全部退保，對壽險(xiǎn)業(yè)整體保費(fèi)和資產(chǎn)影響均有限。
另有消息稱，保監(jiān)會(huì)已于8月2日就人身險(xiǎn)費(fèi)率改革問題召開會(huì)議，要求保險(xiǎn)公司應(yīng)提前建立預(yù)案，主動(dòng)做好服務(wù)和解釋工作，積極防范退保風(fēng)險(xiǎn)。
新產(chǎn)品最早年內(nèi)上市
記者了解到，早在費(fèi)改政策正式實(shí)施前，已有壽險(xiǎn)公司已經(jīng)開始著手于新產(chǎn)品設(shè)置。不過，由于費(fèi)改實(shí)施后，各大保險(xiǎn)公司對于首批新產(chǎn)品上市非常慎重，加上監(jiān)管部門對首批費(fèi)改產(chǎn)品的嚴(yán)格把關(guān)，因此，有消息稱首批新產(chǎn)品預(yù)計(jì)最快將在年內(nèi)推出。
事實(shí)上，按照新產(chǎn)品審批要求，保險(xiǎn)公司需要提供新的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率的相關(guān)材料，其中包括保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率的市場風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析、相應(yīng)的管控措施等。而根據(jù)有關(guān)規(guī)定，保險(xiǎn)產(chǎn)品上市須經(jīng)監(jiān)管部門備案或?qū)徟Ｒ话愣裕瑐浒府a(chǎn)品周期約為2個(gè)月左右，審批產(chǎn)品則耗時(shí)更久。
對于費(fèi)率放開或保險(xiǎn)公司之間或?qū)⒁l(fā)的價(jià)格戰(zhàn)，中國保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)監(jiān)管部副主任袁序成表示，通過對評(píng)估利率監(jiān)管，可以防止公司激進(jìn)定價(jià)，而審批可以讓監(jiān)管部門更加深入了解公司投資回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)管控等方面的能力。部分激進(jìn)的產(chǎn)品定價(jià)甚至可能不予審批。據(jù)袁序成介紹，此前人身險(xiǎn)大部分條款和費(fèi)率都實(shí)行備案制，審批相對較少，本次費(fèi)率放開后，預(yù)定利率低于3.5%的采取備案制，超過3.5%的需要審批。
此外，償付能力充足率達(dá)到150%的公司，才能申報(bào)利率超過3.5%的產(chǎn)品；對于備案的產(chǎn)品，其公司償付能力充足率也不能低于100%。
（京華時(shí)報(bào)記者牛穎惠）
